五年期基金业绩有很大的差异化:平均收益翻倍 股票型基金业绩远超指数

2021-05-17 17:15  来源: 都市快报

原标题:五年基金业绩已大有分化

要判断一只基金的好坏,业绩排名是最直观的指标,但有时投资者过分追求基金的短期业绩,往往适得其反。

混合基金近五年业绩排名的相关系数分析证实了这一点:相关性低且为负。

这意味着前一年业绩好的基金,第二年可能就不好了,大部分基金业绩不稳定。

所以,在基金的评价标准中,我们经常会谈到长期业绩。五年是一个合理的时期,这也是五年基金业绩榜在“基金圈”含金量高的原因。

头上赚3倍,平均1倍。近五年来,活跃的股票型基金盈利效果显著。记者王笑笑

5年平均收益翻倍

权益基金表现远超指数

过去五年,上证指数、深证指数和创业板指数分别上涨23.46%、44.59%和88.48%,而作为大多数基金基准的沪深300指数上涨66.2%。

同期,活跃股票型基金业绩远超指数,平均收益105.62%,年化收益15.5%。

此外,普通股票型基金上涨141.77%,部分股票上涨120.4%,股票型基金上涨99.47%。

头部基金5年涨3倍

首位女冠军诞生

值得注意的是,在最新的排名中,工银瑞信基金经理赵蓓位居榜首,5年回报率为375.52%,成为榜单上第一位女性基金经理冠军。

在前十名中,刘艳春、张坤、曲阳、小南、崔莹等明星基金经理也榜上有名,五年业绩超过三倍,年化收益率达到32%以上。

说到医疗行业的基金经理,很多人会想到中欧的葛兰,但赵蓓其实是真正的“医学女神”。

在“吃药市场”的东风下,赵蓓今年取得了25.24%的优异成绩。

同期,很多明星基金经理的业绩仍在接近零的水平上苦苦挣扎。

例如,刘艳春的景顺长城丁一和景顺长城今年的新增长分别实现了1.55%和1.48%的回报率。张坤和小南的E基金消费分别为-1.53%和-2.28%。

前50名中,今年大部分都取得了10%的业绩。这是因为基金的核心资产今年都跌了,医疗行业是少有的“幸存者”。

清盘数量激增

基金两极分化明显

一方面,头基金规模增大,而清算基金数量急剧增加,基金的马太效应越来越明显。

截至目前,已清算85只基金,较去年增长160%,其中44只为活跃的股票型基金。

头基金公司和尾基金公司正在加速两极分化。

根据Flush (300033)的数据,E基金、广发基金、汇天富基金、华夏基金、郭芙基金在非商品类净资产值排名中占据前五位,基金总公司不仅基金数量领先,而且管理规模不断扩大。

而排名靠后的公司有40家管理规模不到100亿元。相当于整个公司管理下的资产,还不如明星基金经理。另有11家甚至不到10亿元。