中国基金网5月25日电-近年来，随着气候风险、数据安全和隐私问题、董事会成员多元化等ESG问题日益显示出对社会和上市公司的影响，ESG投资理念受到越来越多资产管理机构的重视和应用，并逐渐成为国际范围内的主流投资方式之一。在可持续发展的背景下，考虑环境、社会和治理因素已经成为监管者和市场各方的共识。环境、社会和治理的概念是由联合国环境规划署在2004年首次提出的。自2014年以来，ESG资产管理的规模以每年25%的速度增长。目前，越来越多的公司、投资者甚至监管机构开始关注ESG，全球各大证券交易所已经部署了ESG。
20年来，公募基金行业已经成长为资产管理行业的“巨人”。随着ESG理念在中国市场的蓬勃发展，基金公司建立了ESG评估体系，并积极部署相关产品，南方基金管理有限公司(以下简称南方基金)就是其中的佼佼者。
通过“新能源、环保、低碳、公司治理、ESG、碳中性”等关键词的数据聚合，《投资时报》和标点符号财经学院全面梳理ESG公募基金，推出首个《ESG基金投资之星2021》专题，力争为投资者筛选出更有价值的产品和更有实力的基金管理机构。
《投资时报》记者注意到，今年4月30日，南方基金率先发布了国内公募基金ESG投资首份年报，ESG投资已融入其投资理念、投资研究体系、日常运营、企业责任等方面。
以ESG投资理念为例，南方基金始终坚持“长期投资、价值投资、负责任投资”的核心理念。在致力于客户和投资者不断创造价值的同时，也促进了社会的可持续发展，全方位、立体化、高层次地以实际行动积极推广ESG投资理念，并从环境(E)、社会(S)、公司治理(G)三个方面将其纳入投资决策调查体系
事实上，南方基金旗下的ESG主题基金表现显著。以华南ESG主题A为例，Wind数据显示，截至5月20日，基金今年以来、近一年和成立以来的净增长率分别为3.04%、67.76%和80.58%。
此外，公司在为投资者创造价值的同时，还通过精准扶贫、抗击疫情、保护投资者合法权益、促进员工成长等方式，为社会和企业的可持续发展做出贡献。
作为中国首批加入PRI(联合国负责任投资原则组织)并积极践行ESG投资理念的资产管理公司之一，南方基金获得了多个奖项，包括金责奖、常青奖、中国绿色金融奖和绿色金融先锋创新奖。
发布首个公开发行行业的ESG年报
作为国际公认的投资理念，ESG投资进入中国后，公募基金公司的投资研究体系和日常运营发生了哪些变化？
根据南方基金业内首份ESG年报的介绍，公司以“长期投资、价值投资、负责任投资”的核心理念为指导，坚持国际化、专业化、差异化的原则，推进ESG业务管理框架，推进ESG投资研究一体化，实行主动持有人战略，构建多层次的ESG产品体系，打造领先的ESG品牌，从而落地ESG投资理念，推进绿色投资，助力可持续发展进程。
《投资时报》记者注意到，为了有效促进和监控ESG投资战略的实施，南方基金成立了ESG管理架构，由ESG领导小组和四个工作组组成：固定收益ESG整合、股权ESG整合、风险管理ESG整合、ESG产品和宣传。
在ESG投资研究整合方面，南方基金将ESG因素纳入投资分析、研究和决策，构建了“事前、事中、事后”全过程的ESG投资体系，通过公司治理、社会与环境三个一级维度和各类次评级主题，构建了ESG综合评级体系，为客户提供稳定回报的同时追求超额回报。
南方基金ESG综合评级体系有7个特点，即多维ESG覆盖、关注重大问题、智能技术提升多数据整合、全面外部数据提升评级、负面事件影响模型、市场主体评级全面覆盖、评级应用于风险控制管理。
为推动ESG投资的本土化，南方基金通过发现本土化ESG的有效指标，实现了ESG与中国投资逻辑的结合，并建立了公司的ESG自评体系和数据库，以推动ESG研究和投资的实际应用。
南方基金首席营销官、ESG领导小组副组长吴增涛表示，ESG的本土化不仅需要抓住每一分钟的精神，更需要持之以恒的精神，这需要各方的共同努力。
值得一提的是，南方基金还推出了国内公募基金行业首个碳中和行动计划，将从公司运营、信息披露、风险控制、产品研发、ESG推广等方面帮助实现碳中和目标。
据了解，南方基金帮助实现碳中和愿景的措施大致可以分为五个方面：一是加强碳排放管理，实现公司自身运营的碳中和；二是不断提高信息披露能力，形成信息披露长效机制；第三，在风险控制中考虑气候因素；第四，加强研发创新，打造多层次的ESG和气候投资整合产品体系；五是全面落实ESG相关工作，持续推进ESG投资整合，积极倡导ESG理念，打造行业影响力。
此外，南方基金也积极履行社会责任，在抗击疫情、准确扶贫、慈善捐赠等方面取得了一定成绩。以慈善为例。公司自成立以来，累计捐款近1500万元。此外，2011年，公司捐赠800万元成立广东南方基金慈善基金会。截至2020年底，慈善基金会已经开展了20多个公益项目，包括环境保护和援助建设教学设施。
南方ESG主题A表现突出
品格高尚的人
务本，本立而道生。公募基金的根本在于为投资者创造持续稳健的收益，而成立22年的南方基金历经市场考验，修炼了扎实的投资内功，旗下ESG主题基金虽然成立时间较短，业绩表现依旧可圈可点。
南方基金旗下首只ESG主题基金——南方ESG主题A/C成立于2019年12月19日，各阶段业绩均表现稳健。
以南方ESG主题A为例，Wind数据显示，截至5月20日，该基金今年以来、近一年收益率分别为3.04%、67.76%成立以来的总收益为80.58%。
根据《基金合同》披露，南方ESG主题A股票投资范围跨越A股和港股市场，其中投资于ESG主题证券资产占非现金基金资产的比例不低于 80%，以此推动上市公司在环境、责任、公司治理三方面可持续发展。
在投资策略方面，基金经理在基金季报中表示，“我们将综合考虑公司的长期逻辑，季报情况和估值水平，将组合调整得更具性价比。长期来看，竞争格局清晰的行业龙头和新兴行业的成长股仍将是投资的主线，也是我们主要配置的方向。”
值得关注的是，我国在积极参与国际社会碳减排的同时，在今年两会上，首次将“碳达峰、碳中和”写入政府工作报告，碳中和指数概念今年以来表现较为活跃，截至5月21日收盘，该概念年内涨幅已超过8%。
南方基金权益投资部执行董事李振兴认为，碳中和目标下，化石能源将大幅缩减，对于该类资产的定价自然不再按照传统的模型预设。与之对应的，新能源领域的定价也会被给予更高的预期。但是投资者应该保持谨慎，任何投资都有风险，并不赞成因为主题概念而盲目乐观。
对于碳中和目标提出带来的机遇与挑战，李振兴表示，从二级市场看，其实各行业早已开始行动，从供电端和用电端都有非常大的创新空间，不过传统的能源也面临短期内提升效率的挑战。在此背景下，上市公司和资本市场均面临机遇和风险并存的状况。
南方ESG主题A业绩表现
与欧美相比，我国ESG投资起步较晚。ESG投资已经成为欧美市场的主流投资策略之一，国内相关的理论研究和实践仍处于起步阶段，ESG资产管理的整体规模非常有限。现代投资的主要问题之一是如何通过行善获得高额回报。企业道德和环境等非金融领域的风险已成为投资中不可忽视的重要风险，ESG投资的消极消除方法可以有效避免踩雷。当前的主流观点是，ESG投资理念的实践可以更好地避免或消除具有高风险，闪崩或“黑天鹅”风险的公司，从而使投资者获得更高的回报。
