原标题:深耕厚积,鹏华基金积极的权利管理能力得到权威认可
近年来,在监管政策的引导、评估机构的主动和基金公司的努力下,公募基金行业迎来了发展的黄金时代。在活跃权益领域,实力出众的基金经理在中长期榜单中脱颖而出。根据银河证券最新评估表(算术平均值),截至2021年4月30日,在近三年基金经理股票投资主动管理能力的评估中,鹏华基金以平均130.27%的股票投资主动管理其20只参与基金的净增长率,在全市场排名3/97。
从更多周期业绩的角度来看,银河证券列表数据显示,在对基金经理近四年股票投资主动管理能力的评价中,鹏华基金以其17只参与基金的平均股票投资144.42%积极管理净增长率。整个市场排名4/88;在对基金经理近五年股票投资主动管理能力的评价中,鹏华基金积极管理其17只参与基金的净增长率为170.76%,在全市场排名4/82。
回顾鹏华活跃的股票型基金近几年的业绩,根据晨星中国一年基金业绩排名,截至今年一季度末,鹏华医药科技股份(001230)在48只行业股-医药基金中排名第一,过去一年的净增长率为83.55%。鹏华优先回报组合(006526)以58.32%的净增长率在38只沪深保守型混合基金中排名第一,鹏华实业精选组合(005812)以89.04%的净增长率在233只沪深主动配置基金中排名第九。
在长期价值投资逐渐被投资者接受和认可的背景下,公募基金的中长期表现吸引了市场的关注,鹏华盈的很多产品表现都不错。晨星中国三年基金业绩排名显示,截至2021年3月31日,在过去三年中,鹏华医药科技股份(001230)在行业股药类40只基金中排名第九,年化收益率30.59%。鹏华沪深港新兴成长组合(003835)在57只沪深港主动配置基金中的年化收益率为32.00%,根据晨星中国五年基金业绩排名,鹏华养老产业股票(000854)在312只普通股票型基金中排名第八,过去五年的年化收益率为26.87%。
近年来,股权基金迎来了发展的黄金时代,这离不开公募行业和评估机构的共同努力。在过去的几年里,许多基金公司努力提高自己的投资和研究能力以及积极的管理能力,并延长了绩效评估期。中长期持有基金的数量一直在增加。从正规的开放式基金、固定持有期基金到浮动管理费基金,股票型基金产品不断丰富创新,中长期养老目标基金陆续推出。基金公司的专业优势会提高基金的长期业绩,引导投资者长期持有。同时,基金评价机构坚持勤勉互助的责任,强化长期评价导向,优化基金评价机制,引导投资者关注长期收益,培育基金行业长期发展的良好环境。短短几年,基金行业不断深化改革,在监管引导、长期资金来源、基金登记改革、基金投资、长期业绩评价等多方面共同努力,共同为股权基金的大发展创造了条件。
另外,主动型股权基金主动为投资者创造价值的能力,离不开价值投资理念的普及。2016年以来,a股投资回归更加关注上市公司基本面和业绩增长,价值投资的概念更加流行。对上市公司业绩增长率和经营状况,以及公司行业的景气发展趋势和行业竞争格局进行深入、前瞻性的研究,正是以鹏华基金为代表的公募龙头公司等机构投资者所擅长的。他们通过对宏观、行业、公司的深入研究,发现并挖掘投资价值,为基金投资奠定了坚实的基础。
鹏华基金的长期培育和深度积累,背后是跻身国内一线主动式权利管理机构。经过多头和空头的时间淬磨,鹏华基金长期坚持研究和发现价值的理念,重视基础研究,鼓励研究人员在各种市场环境中保持冷静、理性和独立的价值判断;保证研究工作的合规性、专业性、独立性和前瞻性。近几年来,鹏华基金不断努力构建统一的投资研究理念和框架,“基本面投资专家”成为鹏华基金的鲜明标签。业内人士指出,近年来,随着海外投资者加大对a股市场的配置,以及市场投资者结构“制度化”的趋势,a股投资者的投资行为越来越“根本性”。随着基本面因素的影响越来越大,个股成交量趋向于向优质股集中,这与被称为“基本面投资专家”的鹏华基金的整体投资研究理念不谋而合。
面对瞬息万变的市场条件,鹏华基金的股权投资团队能够在长期投资中取得持续卓越的业绩,这与它一贯坚持的价值投资和长期投资理念密不可分。鹏华基金的投资研究团队在多年努力和团结合作的基础上,更加注重追求长期收益的确定性,忽略了短期业绩的波动性,通过组合投资的确定性降低了个股投资的不确定性。通过构建严谨完整的研究体系,在公司层面、行业层面、经济社会层面形成全方位的研究力量,力求了解市场在不同经济环境下的根本变化。致力于寻找符合产业和社会发展方向、具有可持续竞争优势和良好盈利能力的优质投资目标,从而在长期跟踪中为投资者创造价值。