原标题:又见爆款公募行业坚持高质量发展之路
2021年4月,公共资金规模再创新高,超过22万亿元。随着行业的快速发展,越来越多的基金公司开始思考投资能力建设和规模扩张之间的平衡,以及如何在保证持有人利益的基础上寻求公司的成长,促进行业的优质发展。
最近,在市场动荡和新基金发行整体冷淡的背景下,一批优秀的基金经理在筹集新基金方面取得了良好的成绩。但是,发行基金也有很多困难,经常延迟甚至无法筹集到资金。
这种巨大的差异反映出市场正在发生变化,回报愿意走长期正确道路的基金经理。整个行业需要在投资和公司运营上保持长期的决心,在追求质量规模增长上保持持续和克制。
面对新的环境,很多业内人士都在谈论如何在投资、销售、投资者教育等方面走上优质发展之路。
又现爆款:
行业向高质量进军的号角
5月28日,由张峰管理的东方红奇恒基金推出了三年期的认购基金,非常受欢迎。郑东资产管理宣布停止接受业内罕见的日内交易申购,最终募集资金近500亿元。大盘持平时,久违的爆仓显示出优秀基金经理的号召力,也是行业成熟的表现。
其实在基金发行普遍偏冷的4、5月份,也有一些基金卖得不错。汇天富消费精选两年持有近80亿元,E基金心悦一年持有76.83亿元,广发核心首选半年持有69.7亿元,工银瑞信战略眼光吸引60多亿元。此外,富国真心还12个月的持股,宏德瑞源三年持股,广发恒信一年持股,嘉实价值精选等基金产品,都在冷清的市场上取得了不错的成绩。
“分化是合理的现象。不仅基金行业和财富管理行业存在差异化,这种现象在我国各个行业都存在。”宏德基金表示,各行各业的龙头企业都在不断巩固优势做大做强,简单粗放的竞争模式已经难以适应新的市场环境。在竞争日益激烈的市场中,一批长期重视为客户创造价值的公司逐渐涌现,这种趋势在未来还会继续。
金创何新基金首席策略师兼首席投资官助理王晶直言不讳地表示,经过20多年的发展,基金行业已经培养了一批长期表现通过多轮牛市和熊市考验的基金经理。在居民财富向股市转移的背景下,长期表现稳定的产品不断受到基金的关注是大势所趋。
米英基金研究所所长邹卓宇表示,可以看出投资者变得更加成熟和理性。众所周知,决定主动管理基金产品业绩的核心因素是基金经理,他们在选择产品时更愿意选择管理能力得到验证的基金经理。
“投资者选择产品的合理性提高。一方面可以选择更符合投资预期的产品,增加投资基金获得收益的概率;另一方面,它也会对基金销售组织产生负面影响。基金公司在向投资者出售基金时,需要提供更专业的销售服务,以获得投资者的认可。“邹卓宇表示,资本市场发展稳健,投资者整体变得更加成熟是必然趋势。选择主动管理产品就意味着选择基金经理的认知会被越来越多的投资者所接受。
投资者教育:
一场持久的诚意之战
投资者教育是业内经常谈论的话题,思想和思想的渗透是一个漫长的过程
景顺长城基金有自己的教学风格。比如前期投资阶段,要注意传达基金经理的风格。如果投资者能够充分理解股票型基金的风险收益特征和基金经理的投资风格,投资者可能不会在市场波动时轻易选择放弃。在后投资阶段,我们重视客户陪伴,为客户提供包括业绩回顾、运营策略、市场前景展望、热点问答在内的陪伴。“客户陪伴是一个安静的过程,短期内可能没有立竿见影的效果。客户只有长期坚持,才能理解和加强对产品、基金经理和公司的信任,从而延长持有周期,增加盈利的概率。”
邹卓宇表示,米英一直致力于探索基金投资和托管业务的最佳实践。“投资教育是帮助用户获得可持续收入的重要环节,基金投资模式是改变‘基金赚钱,基本人不赚钱’的重要途径。”
博道基金首席产品工程师覃辉表示,在提供金融产品的同时,基金行业更重要的是提供金融服务。投资者教育是金融服务的重要组成部分。博道基金建立了“慢财”的服务体系,将投资者教育融入企业文化,成为员工的信仰,让行业从业者影响更多人。
更加新颖的形式和内容正在成为行业教学投资的新趋势。比如Bosera基金在2020年下半年成立了知识管理中心,将价值投资的理念、观点、研究形成覆盖所有渠道的产出,做好投资者的教育培训工作。
一位基金行业人士直言,做好教育投资不是枯燥的宣传,而是一种有趣、翔实、互动的模式。近两年的直播和短视频都取得了不错的效果。
王晶表示,投资者教育要适应投资者结构的变化。这几年投资人结构明显年轻化,教育投资的形式应该可以结合年轻人的利益。利用去年突然兴起的基金直播和短视频等新的通信技术手段,得到了投资者的广泛赞誉。
另外,从产品设计入手也是一个方向。洪德基金认为,投资是一个反人类的过程,文字教育对于一个刚刚入市的投资者来说几乎是徒劳的。现阶段要多从产品设计上考虑,从一些小配置入手,让投资者自己去体验。等他们有了更好的体验后,就会逐渐体会到长期投资的好处。