原标题：“核心荒”不是“心慌”。科技主题基金想赢两次
2021年第二季度即将结束，但席卷全球的“芯片荒”并没有表现出好转的迹象，反而越来越严重。随着全球“核心荒”加剧，科技股上涨，相关主题基金净值也在上涨。
主题基金上涨
相关ETF率先举起反弹大旗。根据Wind的统计，从二级市场的表现来看，截至6月7日收盘，半导体相关ETF自5月以来的上市增长率接近20%。国联安正全指数半导体ETF上市价格上涨19.77%，国泰ces半导体ETF、鹏华郑国半导体ETF和广发郑国半导体ETF均上涨17%以上。
从活跃基金来看，蔡松松管理的诺安成长基金作为“半导体基金”的代表表现良好。截至6月4日，诺安成长基金的净增长率上周为3.94%，上月为6.15%。
2020年，股权基金冠军赵毅管理中国农业银行研究评选，陆斌管理汇丰金锈先锋制造净增长率。截至6月4日，上述两只基金最近几周的净增长率分别高达5.40%和3.51%，最近几个月分别达到12.55%和11.42%。
科技基金调仓
《中国证券报》记者发现，并不是所有擅长科技的基金都能在近几个月的净增长率中名列前茅，很多产品的净增长率并没有大的爆炸式增长，这是因为股票重。
一份季度报告显示，李管理的富国科技创新第一大股和第七大股分别是平安和中国移动；周应波管理的中欧时代第五、第六和第十大股票分别是海达集团、邮政储蓄银行和平安；刘管理的广发科技先锋第六和第八大股票分别是石化和恒力石化。
为什么科技基金经理会这样换岗换股？一家科技公司的基金经理告诉《中国证券报》，他更希望今年的配置更加“平衡”。他认为，“核心荒”分阶段助推科技股，目前整体市场走势明显好转，有一定超卖反弹因素。总的来说，科技股的走势可能不容易维持。毕竟整体市场还处于流动性边际收紧的过程中，很多科技股估值还处于比较高的水平。
科技行业内部分化较大
芯片短缺，半导体暴涨，科技股还会继续吗？工业基金研究团队负责人邹慧表示，本轮全球半导体繁荣复苏始于2019年。随着5G基站和5G手机普及率的提高，重叠疫情期间家庭办公室对PC和pad的需求导致全球半导体产能供需紧张。海外疫情频发，制约了海外产能的正常运行，为我国制造业、包装检测、设备材料等领域加快扩大生产，实现跨越式发展创造了良好机遇。
“在投资布局方面，我们将重点关注一线设计公司、IDM公司以及受益于晶圆厂扩张的设备和材料的投资机会。”邹慧说。
蔡襄基金认为，科技产业目前内部分化，电子产业链处于繁荣的高点，通信产业链受到全球政治和5G建设周期的削弱。半导体出货量的增长速度叠加在存储价格的上涨上，电子行业正经历着量和价都在上涨的过程。蔡襄基金主要看好集成电路设计、面板和半导体材料等市场拓展领域。通信和计算机行业走势疲软，仍需等待行业催化和估值调整后的布局。
蔡襄基金认为，短期科技行业的主要矛盾在于流动性，流动性更受货币政策收紧预期的影响。预计技术市场将有更好的可持续性
